نرخ بهره و بازار فارکس

نرخ بهره و بازار فارکس

برای تبدیل شدن به یک معامله‌گر موفق فارکس، باید رابطه پیچیده بین نرخ بهره و معاملات فارکس را درک کنید. نوسانات نرخ بهره مهم‌ترین عاملی است که بر بازار فارکس تأثیر می‌گذارد. این عوامل، معمولا پاسخی غیرمستقیم به سایر عوامل اقتصادی بروز یافته در طول یک ماه هستند. رابطه قوی بین نرخ بهره و معاملات فارکس وجود دارد. فارکس توسط متغیرهای بسیاری اداره می شود، اما نرخ بهره ارز عامل اساسی است که بر همه آنها غالب است.

به عبارت ساده، پول تلاش می کند تا ارزی را با بالاترین نرخ بهره واقعی دنبال کند. نرخ بهره واقعی نرخ بهره اسمی منهای تورم است.

معامله گران فارکس باید به نرخ بهره بانک مرکزی هر کشور توجه داشته باشند و مهمتر از آن، زمانی که انتظار می رود تغییر کند، حرکت ارزها را پیش بینی کنند.

این مقاله به طور عمیق به نرخ بهره فارکس می پردازد و به موارد زیر اشاره می کند:

نرخ بهره چیست و چگونه بر ارزها تأثیر می گذارد.

تفاوت نرخ بهره فارکس

چگونه معامله گران می توانند نرخ های بانک مرکزی و تاثیر آن بر بازار ارز را پیش بینی کنند.

استراتژی های کلیدی معاملات نرخ بهره فارکس

نرخ های بهره چیست و چرا برای معامله گران فارکس اهمیت دارد؟

وقتی معامله گران در مورد «نرخ بهره» صحبت می کنند، معمولاً به نرخ بهره بانک مرکزی اشاره می کنند. نرخ بهره برای معامله گران فارکس از اهمیت بالایی برخوردار است، زیرا زمانی که نرخ مورد انتظار نرخ بهره تغییر می کند، ارز به طور کلی از آن پیروی می کند. بانک مرکزی چندین ابزار سیاست پولی دارد که می تواند از آنها برای تأثیرگذاری بر نرخ بهره استفاده کند. رایج ترین موجود:

عملیات بازار باز: خرید و فروش اوراق بهادار در بازار با هدف تأثیرگذاری بر نرخ بهره.

نرخ تنزیل: نرخی که از بانک‌های تجاری و سایر مؤسسات سپرده‌گذاری برای وام‌هایی که از تسهیلات وام‌دهی بانک فدرال رزرو منطقه‌ای خود دریافت می‌کنند، اعمال می‌شود.

بانک های مرکزی دو وظیفه اصلی دارند: مدیریت تورم و ایجاد ثبات در نرخ ارز کشورشان. آنها این کار را با تغییر نرخ بهره و مدیریت عرضه پول کشور انجام می دهند. هنگامی که تورم به سمت بالا و بالاتر از هدف بانک مرکزی حرکت می کند، نرخ بانک مرکزی را (با استفاده از ابزارهای سیاست) افزایش می دهد که می تواند اقتصاد را محدود کرده و تورم را دوباره کنترل کند.

چرخه اقتصادی و نرخ بهره

اقتصادها یا در حال گسترش یا انقباض هستند. زمانی که اقتصادها در حال گسترش هستند، وضعیت همه بهتر است، و زمانی که اقتصادها در حال انقباض (رکود) هستند، وضعیت بدتری دارند. بانک مرکزی قصد دارد تورم را کنترل کند و در عین حال به اقتصاد اجازه دهد تا با سرعت متوسطی رشد کند، همه اینها با مدیریت نرخ بهره انجام میگیرد.

زمانی که اقتصادها در حال گسترش هستند (رشد تولید ناخالص داخلی مثبت)، مصرف کنندگان شروع به کسب درآمد بیشتری می کنند. درآمد بیشتر منجر به مخارج بیشتر می شود، که منجر به پول بیشتر به دنبال کالاهای کمتر می شود این امر باعت می شود  تورم را تحریک کند. اگر تورم کنترل نشود، می‌تواند فاجعه‌بار باشد، بنابراین بانک مرکزی تلاش می‌کند با افزایش نرخ‌های بهره، تورم را در سطح هدف خود که 2 درصد است (برای اکثر بانک‌های مرکزی) نگه دارد. افزایش نرخ بهره وام گرفتن را پرهزینه تر می کند و به کاهش هزینه ها و تورم کمک می کند.

اگر اقتصاد در حال انقباض باشد (رشد تولید ناخالص داخلی منفی)، کاهش تورم (تورم منفی) مشکل ساز می شود. بانک مرکزی برای تحریک هزینه ها و سرمایه گذاری نرخ بهره را کاهش می دهد. شرکت ها شروع به وام با نرخ بهره پایین برای سرمایه گذاری در پروژه ها می کنند که باعث افزایش اشتغال، رشد و در نهایت تورم می شود.

نرخ های بهره چیست

نرخ بهره چگونه بر ارزها تأثیر می گذارد؟

نحوه تأثیرگذاری نرخ بهره بر بازارهای فارکس از طریق تغییر در انتظارات نرخ بهره است که منجر به تغییر تقاضا برای ارز می شود. جدول زیر سناریوهای احتمالی ناشی از تغییر در انتظارات نرخ بهره را نشان می دهد:

ارتباط نرخ بهره با معاملات فارکس

تصور کنید شما یک سرمایه گذار در بریتانیا هستید که باید مقدار زیادی پول را در یک دارایی بدون ریسک سرمایه گذاری کنید، مانند اوراق قرضه دولتی. نرخ بهره در ایالات متحده در حال افزایش است، بنابراین شما شروع به خرید دلار آمریکا برای سرمایه گذاری در اوراق قرضه دولتی ایالات متحده می کنید.

شما (که سرمایه گذار بریتانیا هستید) در سرمایه گذاری در کشوری با نرخ بهره بالاتر تنها نیستید. بسیاری از سرمایه گذاران دیگر افزایش بازدهی را دنبال می کنند و بنابراین تقاضا برای دلار آمریکا را افزایش می دهند که ارزش ارز را افزایش می دهد. این ماهیت چگونگی تاثیر نرخ بهره بر ارزها است. معامله گران می توانند سعی کنند تغییرات در انتظارات نرخ بهره را پیش بینی کنند که می تواند تأثیر زیادی بر ارز داشته باشد.

در اینجا مثالی از اتفاقی که بازار از بانک مرکزی انتظار دارد که نرخ‌های بهره را متوقف کند، اما بانک مرکزی نرخ بهره را کاهش می‌دهد. در این مثال، انتظار می‌رفت که بانک مرکزی استرالیا نرخ بهره را روی 2 درصد نگه دارد، اما در عوض آن را به 1.75 درصد کاهش دهد. بازار از کاهش نرخ غافلگیر شد، بنابراین AUD/USD کاهش یافت.

ارتباط نرخ بهره با معاملات فارکس

درک تفاوت های نرخ بهره فارکس

تفاوت نرخ بهره صرفاً تفاوت در نرخ بهره بین دو کشور است.

اگر معامله‌گری انتظار داشته باشد که ایالات متحده به طور غیرمنتظره نرخ بهره را افزایش دهد، پیش‌بینی می‌کند که دلار آمریکا ممکن است افزایش یابد. برای افزایش شانس موفقیت معامله‌گر، معامله‌گر می‌تواند دلار آمریکا را در برابر ارزی با نرخ بهره پایین خریداری کند، زیرا این دو ارز در جهت نرخ‌های بهره مربوطه خود متفاوت هستند.

نرخ‌های بهره و تفاوت‌های آن تأثیر زیادی بر افزایش استهلاک جفت ارز دارند. تغییرات در تفاوت نرخ بهره با افزایش / کاهش ارزش جفت ارز مرتبط است. درک بصری راحت تر است. نمودار زیر جفت ارز (AUD/USD ) و تفاوت بین اوراق قرضه دولتی دو ساله AUD و اوراق قرضه دولتی دو ساله دلار آمریکا (گراف نارنجی) را مقایسه می کند. این رابطه نشان می دهد که با کاهش بازده اوراق AUD نسبت به اوراق قرضه USD، ارز نیز کاهش می یابد.

تفاوت نرخ بهره به طور گسترده در معاملات انتقالی استفاده می شود. در تجارت انتقالی، پول از کشوری با نرخ پایین وام گرفته می شود و در کشوری با نرخ بهره بالاتر سرمایه گذاری می شود. با این حال، ریسک‌هایی در تجارت انتقالی وجود دارد، مانند ارز سرمایه‌گذاری شده در کاهش ارزش نسبت به ارز مورد استفاده برای تامین مالی تجارت.

درک تفاوت های نرخ بهره فارکس

نحوه پیش بینی نرخ های بانک مرکزی و تاثیر آن بر بازارهای ارزی

قراردادهای آتی صندوق های فدرال رزرو، قراردادهایی هستند که در بورس کالای شیکاگو CME معامله می شوند و نشان دهنده انتظارات بازار هستند که نرخ رسمی روزانه وجوه فدرال در زمان انقضای قرارداد کجا خواهد بود. بازار همیشه پیش بینی خود را از میزان نرخ بهره دارد. کار یک معامله گر پیش بینی تغییر در آن انتظارات است.

برای اینکه یک معامله گر بتواند نرخ های بانک مرکزی را پیش بینی کند، باید آنچه را که بانک مرکزی در حال حاضر نظارت می کند، زیر نظر داشته باشد. بانک‌های مرکزی سعی می‌کنند در مورد اینکه چه زمانی انتظار افزایش نرخ بهره را دارند و چه داده‌های اقتصادی را در حال حاضر نظارت می‌کنند، تا حد امکان برای عموم شفاف‌تر کنند.

بانک‌های مرکزی تصمیم می‌گیرند که بر اساس چندین نقطه اقتصادی، نرخ بهره را افزایش یا کاهش دهند. شما می توانید با استفاده از یک تقویم اقتصادی از انتشار این نقاط داده با خبر  باشید. تورم، بیکاری و نرخ ارز برخی از نقاط مهم داده است. معامله‌گر باید با سیاست‌گذاران بانک مرکزی هماهنگ باشد و تقریباً سعی کند پیش‌بینی کند که اقدامات آنها پیش از اعلام عمومی چیست. به این ترتیب معامله گر می تواند از مزایای تغییر انتظارات بازار بهره مند شود. این روش معاملاتی مبتنی بر مبانی است که با معامله با استفاده از تحلیل تکنیکال متفاوت است. برای درک روش های مختلف تجزیه و تحلیل فارکس، مقاله ما در مورد تحلیل تکنیکال و تحلیل بنیادی را ببینید.

جمع بندی

با در نظر گرفتن همه موارد، تغییرات در نرخ بهره برای معامله‌گران فارکس بسیار مهم است زیرا تأثیر قابل توجهی بر بازارهای مالی و قیمت ارز خارجی دارد. و از آنجایی که نرخ‌های بانک مرکزی از قبل به قیمت جفت ارز تعیین می‌شود، معامله گران معمولا سعی می‌کنند حرکت بعدی بانک‌های مرکزی را پیش‌بینی کنند. به عبارت دیگر، همه چیز در مورد انتظارات نرخ بهره است.

نرخ‌های بهره بالاتر یک اقتصاد منجر به ارزش‌گذاری بالاتر پول آن نسبت به سایر ارزهای خارجی می‌شود، به‌ویژه زمانی که استراتژی تجارت فارکس مورد استفاده بسیاری از سرمایه‌گذاران و مؤسسات مالی در نظر گرفته شود. بنابراین، از هر استراتژی معاملاتی که قرار است استفاده کنید، دنبال کردن تغییرات نرخ بهره و انتظارات نرخ بهره برای تحلیل فاندامنتال حیاتی است.