همه چیز در مورد اردر بوک

همه چیز در مورد اردر بوک

اردر بوک (Order Book) چیست؟

اردر بوک یک ابزار مهم در بازارهای مالی (فارکس ، ارزدیجیتال )است که به صورت الکترونیکی نگهداری می‌شود و اطلاعاتی در مورد سفارش‌های خرید و فروش برای یک دارایی مانند سهام، ارز، سوخت و غیره ارائه می‌دهد. در این سیستم، سفارش‌های خریداران و فروشندگان به صورت جداگانه در دو لیست اطلاعاتی نگهداری می‌شود. لیست سفارش‌های خرید، حاوی تمامی سفارش‌هایی است که برای خرید یک دارایی ارائه شده‌اند، از جمله مبلغ و تعداد سهام‌هایی که خریدار قصد دارد به دست آورد. لیست سفارش‌های فروش نیز شامل تمامی سفارش‌هایی است که برای فروش یک دارایی ارائه شده‌اند.

با توجه به این اطلاعات، بازاریابان و سرمایه‌گذاران می‌توانند تصمیم بگیرند که در چه قیمتی سهام یا دارایی مورد نظر را خرید یا فروش کنند. همچنین، از اطلاعات در دسترس اردر بوک می‌توان برای پیش‌بینی جهت حرکت قیمت و تحلیل بازار استفاده کرد.

علاوه بر این، اردر بوک به کارگزاران و توسعه دهندگان نیز کمک می‌کند تا از پایداری بازار و نوسانات قیمت‌ها مطلع شوند و برنامه‌ریزی مناسبی برای خرید و فروش دارایی‌ها انجام دهند. به طور کلی، اردر بوک از داده‌های بازار برای تصمیم گیری‌های مهم در مورد خرید و فروش دارایی‌ها استفاده می‌شود و به صورت خودکار در بازارهای مالی اجرا می‌شود.

اردر بوک چگونه کار می‌کند؟

اردر بوک با دریافت سفارشات خرید و فروش از مشتریان و کارگزاران، این سفارشات را براساس قیمت و تعداد به صورت الکترونیکی در لیست سفارش‌های خرید و فروش جداگانه نگهداری می‌کند. هر سفارش شامل اطلاعاتی مانند نام دارایی، قیمت، تعداد و جهت سفارش (خرید یا فروش) می‌باشد.

در لیست سفارش‌های خرید، سفارشات با کمترین قیمت خرید در بالای لیست و با بیشترین قیمت در پایین لیست قرار می‌گیرند. به همین ترتیب، در لیست سفارش‌های فروش، سفارشات با بیشترین قیمت فروش در بالای لیست و با کمترین قیمت در پایین لیست قرار می‌گیرند.

زمانی که یک سفارش خرید با یک سفارش فروش همخوانی پیدا می‌کند (تعداد و قیمت دو سفارش با هم تطابق دارند)، این دو سفارش به صورت خودکار اجرا می‌شوند و قیمت معامله برابر با قیمت تطابق دو سفارش تعیین می‌شود. در این صورت، سفارشات از لیست سفارش‌ها حذف می‌شوند و از تعداد و قیمت معامله شده به عنوان حجم و قیمت معاملاتی یاد می‌شود.

در صورتی که دو سفارش با هم تطابق نداشته باشند، سفارشات به صورت پیوسته در لیست سفارش‌ها باقی می‌مانند و تا زمانی که با یک سفارش متناظر تطابق پیدا کنند، در انتظار اجرا باقی می‌مانند. در نتیجه، اردر بوک به کارگزاران و سرمایه‌گذاران اطلاعاتی در مورد عرضه و تقاضای بازار را ارائه می‌دهد و به آن‌ها کمک می‌کند تا تصمیم‌گیری‌های مناسب  در مورد خرید و فروش دارایی‌ها انجام دهند. اردر بوک همچنین به صورت پویا به روزرسانی می‌شود و با تغییر قیمت‌ها و تعداد سفارش‌ها، لیست سفارش‌ها نیز به‌روزرسانی می‌شود.

برای مثال، فرض کنید یک کاربر 10 واحد از یک دارایی را با قیمت 100 دلار به فروش بگذارد. در لیست سفارش‌های فروش، سفارش این کاربر به عنوان سفارش با بیشترین قیمت فروش در بالای لیست قرار می‌گیرد. حال فرض کنید کاربر دیگری قصد خرید 10 واحد از همان دارایی را با قیمت 90 دلار دارد. در لیست سفارش‌های خرید، سفارش این کاربر به عنوان سفارش با کمترین قیمت خرید در بالای لیست قرار می‌گیرد. در صورتی که تعداد و قیمت این دو سفارش با هم تطابق پیدا کند، معامله بین دو کاربر صورت می‌گیرد و سفارشات از لیست سفارش‌ها حذف می‌شوند. در صورتی که تطابقی پیدا نشود، دو سفارش در لیست سفارش‌های فروش و خرید باقی می‌مانند تا زمانی که با یک سفارش متناظر تطابق پیدا کنند.

انواع سفارش در اردر بوک

همه چیز در مورد اردر بوک

سفارشات در اردر بوک ممکن است به شکل‌های مختلفی باشند که هر کدام ویژگی‌ها و مزایای خاص خود را دارند. در ادامه به بررسی چند نوع سفارش معمول در اردر بوک می‌پردازیم:

1. سفارش بازار (Market Order): در این نوع سفارش، کاربر سفارش خرید یا فروش با قیمت مشخصی وارد نمی‌کند. به جای آن، سفارش بازار به معنی خرید یا فروش دارایی با بهترین قیمت موجود در آن لحظه است. این نوع سفارش معمولاً برای کاربرانی که به سرعت می‌خواهند دارایی را خرید یا فروش کنند، مفید است.
2. سفارش محدود (Limit Order): در این نوع سفارش، کاربر سفارش خرید یا فروش با قیمت مشخصی را وارد می‌کند. سفارش محدود به معنی این است که کاربر تنها به قیمت وارد شده دارایی خرید یا فروش می‌کند و اگر قیمت دارایی تا زمان پرداخت سفارش به قیمت وارد شده نرسید، سفارش لغو می‌شود.
3. سفارش Stop-Loss: این نوع سفارش در اصل یک سفارش محدود است که به طور خودکار در صورتی که قیمت دارایی به یک سطح خاص (به عنوان مثال، بالاتر یا پایین‌تر از یک قیمت مشخص) برسد، به یک سفارش بازار تبدیل می‌شود. این نوع سفارش معمولاً برای کاهش ریسک در معاملات استفاده می‌شود.
4. سفارش Stop-Limit: این نوع سفارش همانند سفارش Stop-Loss است، با این تفاوت که در صورت فعال شدن سفارش Stop-Loss، سفارش بازار به قیمت مشخصی فعال می‌شود، نه به بهترین قیمت موجود.

1. سفارش معکوس (Reverse Order): در این نوع سفارش، کاربر سفارش خرید را به صورت فروش و سفارش فروش را به صورت خرید وارد می‌کند. این نوع سفارش معمولاً برای کاربرانی استفاده می‌شود که قیمت دارایی در حال حاضر در سمت مخالف از آنچه می‌خواهند به دست آورند است.
2. سفارش OCO (One-Cancels-the-Other): در این نوع سفارش، کاربر دو سفارش را به صورت همزمان وارد می‌کند، یکی از نوع سفارش محدود و دیگری از نوع سفارش Stop-Loss. در صورت این که یکی از سفارش‌ها فعال شود، سفارش دیگر لغو می‌شود.
3. سفارش IF-Then: در این نوع سفارش، کاربر یک سفارش Stop-Loss و یک سفارش بازار را به صورت همزمان وارد می‌کند. در صورت این که سفارش بازار فعال شود، سفارش Stop-Loss به طور خودکار فعال می‌شود.

هر کدام از این نوع سفارشات برای شرایط و نیازهای مختلف مناسب هستند و توصیه می‌شود که کاربران با مزایا و معایب هر یک آشنا شوند و با توجه به وضعیت بازار و نیازهای خود، نوع مناسبی را انتخاب کنند.

قیمت پیشنهادی (Bid) در برابر قیمت درخواستی (Ask)

در بازارهای مالی، قیمت پیشنهادی (Bid) به معنای بالاترین قیمتی است که یک خریدار حاضر است برای یک دارایی پرداخت کند. از سوی دیگر، قیمت درخواستی (Ask) به معنای کمترین قیمتی است که یک فروشنده برای فروش دارایی در نظر می‌گیرد. برای انجام یک معامله، باید یک خریدار با یک فروشنده در قیمتی که هر دو قبول داشته باشند، هماهنگ شوند. اگر قیمت پیشنهادی برابر یا بیشتر از قیمت درخواستی باشد، معامله صورت می‌گیرد و اختلاف قیمت به عنوان سود به فروشنده منتقل می‌شود. در صورتی که قیمت پیشنهادی کمتر از قیمت درخواستی باشد، معامله صورت نمی‌گیرد و باید تا رسیدن به یک توافق در قیمت مناسب منتظر بمانیم.

مزایا و معایب اردر بوک

مزایای اردر بوک:

1. شفافیت: با استفاده از اردر بوک، تمامی معاملات به صورت علنی انجام می‌شوند و همه‌ی مشتریان به آخرین قیمت‌های پیشنهادی و درخواستی دسترسی دارند.
2. نزدیکی به بازار: با استفاده از اردر بوک، مشتریان به صورت مستقیم در بازار شرکت می‌کنند و با قیمت‌هایی روبرو می‌شوند که در آن لحظه واقعیت دارند.
3. فرصت برای بهترین قیمت: اردر بوک به مشتریان امکان می‌دهد تا بهترین قیمت را پیدا کنند و با توجه به این که همه‌ی معاملات در دسترس هستند، احتمال برآوردن بهترین قیمت برای خرید و فروش افزایش می‌یابد.
4. نوسان قیمت: در اردر بوک، نوسانات قیمت به صورت علنی قابل مشاهده هستند و امکان ایجاد سود از تفاوت قیمت‌ها برای مشتریان وجود دارد.

معایب اردر بوک:

1. نبود گارانتی برای اجرای سفارش: در برخی مواقع، اردر بوک ممکن است عدم اجرای سفارش را تضمین نکند، به خصوص در صورتی که درخواست برای سفارش در زمان دقیق و تعیین شده صادر نشود.
2. نوسان قیمت: همان‌طور که نوسان قیمت در اردر بوک می‌تواند یک مزیت باشد، در برخی مواقع ممکن است نوسانات بزرگی در بازار ایجاد شود که باعث شود که سفارش مشتری در زمان مشخص شده اجرا نشود.
3. عدم تضمین اجرای سفارش در بهترین قیمت: در اردر بوک، هرگز نمی‌توان به صورت قطعی تضمین کرد که سفارش به بهترین قیمت اجرا شود.
4. بیش از حد پیچیدگی: استفاده از اردر بوک برای برخی مشتریان پیچیده به نظر می‌رسد و نیاز به تحلیل و فهم صحیح آن دارد.
5. حجم معاملات محدود: در اردر بوک، حجم معاملات محدود است و ممکن است در برخی مواقع تعدادی از سفارشات برای اجرا در انتظار بمانند.
6. مشکلات سرعت: برای مشتریانی که به دنبال اجرای سریع سفارش هستند، ممکن است اردر بوک مشکل ساز باشد و زمان برای اجرای سفارش بیشتر شود.
7. محدودیت در دسترسی: برخی از بازارها تنها با استفاده از اردر بوک در دسترس هستند و برای دسترسی به آن‌ها، مشتریان نیاز به داشتن حساب در آن بازار دارند که ممکن است برای برخی افراد سخت باشد.

چگونه از اردر بوک برای معامله استفاده کنیم؟

برای استفاده از اردر بوک بهتر است ابتدا با شناخت کامل این سیستم آشنا شوید. سپس برای معامله، مراحل زیر را دنبال کنید:

1. بررسی اردر بوک: برای خرید یا فروش ارز، باید اردر بوک مربوط به آن را بررسی کنید. در این مرحله، باید به دقت قیمت‌ها، حجم‌ها و انواع سفارشات موجود در اردر بوک توجه کنید.
2. قیمت و تعیین نوع سفارش: بر اساس قیمت و تعداد مورد نظر، نوع سفارش مورد نظر خود را تعیین کنید. مثلاً اگر می‌خواهید با قیمت کمتری خرید کنید، باید سفارش خرید با نوع "لیمیت" و قیمت مطلوب را ارسال کنید.
3. ارسال سفارش: پس از تعیین نوع سفارش و قیمت، آن را به صورت آنلاین در اردر بوک ثبت کنید. پس از ثبت سفارش، باید صبر کنید تا سفارش شما اجرا شود.
4. بررسی وضعیت سفارش: پس از ثبت سفارش، باید وضعیت آن را به دقت بررسی کنید. در اردر بوک، سفارش شما ممکن است به دلیل عدم تطابق با سفارش‌های دیگر در انتظار بماند. در این صورت، باید منتظر بمانید تا سفارش شما اجرا شود یا تغییراتی در قیمت ارز ایجاد شود.
5. اجرای سفارش: پس از تطابق سفارش شما با دیگر سفارش‌ها، سفارش شما اجرا خواهد شد. در این مرحله، ارز مورد نظر به حساب شما منتقل خواهد شد و معامله به پایان خواهد رسید.