کال مارجین

کال مارجین ، یک حالت وضعیت اضطراری در بازار بورس است که در آن ارزش دارایی‌های سرمایه‌ای یک شرکت به میزان قابل توجهی کاهش یافته و نیاز به مبالغ بیشتری از مارجین معمول برای پوشش دادن تمام موقعیت‌های خرید و فروش در بازار وجود دارد. مارجین در این حالت نمی‌تواند این موقعیت‌ها را پوشش دهد و باید اقداماتی برای کاهش ریسک انجام شود که در بیتانیکس بیشتر به آن میپردازیم.

کال مارجین معمولاً در بازارهای مشتقات مالی به وجود می‌آید، زیرا معاملات در این بازارها بر اساس قراردادهایی بین طرفین صورت می‌گیرند که براساس ارزش دارایی‌های سرمایه‌ای مانند سهام، ارز، کالا و دیگر دارایی‌ها، قیمت آنها را مشخص می‌کند. با توجه به ریسک بالای بازار مشتقات مالی، نیاز به تضمین مالی وجود دارد. برای مثال، در بازار فارکس، برای معامله در هر پاریتی، تضمین مالی از طریق مارجین لازم است.

در صورتی که ارزش دارایی‌های سرمایه‌ای یک شرکت به میزان زیادی کاهش یابد و مارجین نتواند موقعیت‌های خرید و فروش در بازار را پوشش دهد، کال مارجین رخ می‌دهد. در این حالت، شرکت باید اقداماتی برای پوشش دادن موقعیت‌ها و کاهش ریسک انجام دهد، مانند فروش دارایی‌ها یا جذب سرمایه جدید.

کال مارجین در بازار فارکس

کال مارجین در بازار فارکس به وضعیتی اطلاق می‌شود که در آن به دلیل کاهش ارزش دارایی‌های سرمایه‌ای، مقدار مارجین موجود برای پوشش دادن معاملات خرید و فروش در بازار فارکس کافی نباشد و معامله گران قادر به پوشش دادن موقعیت‌های خود نباشند. این امر ممکن است نیاز به مارجین بیشتری برای پوشش دادن موقعیت‌های خرید و فروش در بازار فارکس را به دنبال داشته باشد. در صورتی که معامله گر نتواند این مارجین اضافی را فراهم کند، ممکن است با کال مارجین مواجه شود.

با توجه به این که مارجین در بازار فارکس به عنوان تضمین مالی برای معاملات استفاده می‌شود، در صورت وقوع مارجین کال، معامله گر باید اقدامات لازم را برای پوشش دادن موقعیت‌های خرید و فروش خود انجام دهد. این اقدامات می‌تواند شامل فروش دارایی‌ها یا جذب سرمایه جدید باشد. در صورت عدم اقدام درست، معامله گر ممکن است با مشکلات مالی جدی روبرو شود و در بدترین حالت، با تخلیه حساب و از دست دادن سرمایه‌گذاری خود در بازار فارکس مواجه شود. بنابراین، برای جلوگیری از وقوع کال مارجین در بازار فارکس، معامله گران باید با دقت و آگاهی کافی به معاملات خود در بازار فارکس پرداخته و به مدیریت ریسک مناسب توجه کنند.

کال مارجین

 بالانس (Balance) یا کل موجودی:

بالانس در بازار فارکس، نشان‌دهنده مجموع موجودی پولی است که معامله‌گر در حساب خود دارد. این مجموع شامل پول موجود در حساب معاملاتی و همچنین سود یا زیانی است که از معاملات قبلی به دست آمده است. به‌عبارت دیگر، بالانس حساب، میزان پولی است که معامله‌گر می‌تواند برای باز کردن معاملات جدید استفاده کند.

برای مثال، اگر معامله‌گری مبلغ $10,000 دلار به حساب معاملاتی خود واریز کرده باشد و تاکنون معاملاتی انجام داده باشد که سود یا زیانی به دنبال داشته باشد، اگر سود کل معاملات $5,000 دلار باشد، بالانس حساب او $15,000 دلار خواهد بود. با این‌حال، اگر زیان کل معاملات او $5,000 دلار باشد، بالانس حساب او به $5,000 دلار کاهش خواهد یافت.

بالانس به‌عنوان یکی از مفاهیم مهم در بازار فارکس استفاده می‌شود و معمولاً برای بررسی وضعیت مالی معامله‌گران به‌کار می‌رود. لازم به ذکر است که بالانس حساب با توجه به سود و زیان معاملات، پویایی خود را حفظ می‌کند و به‌صورت مداوم تغییر می‌کند.

موجودی لحظه‌ای (Equity) :

مفهوم اکویتی در بازار فارکس، به میزان پولی که معامله‌گر در حساب معاملاتی خود دارد، وابسته است. با این حال، این مفهوم نشان دهنده وضعیت فعلی معامله‌گر در بازار می‌باشد. اکویتی شامل بالانس (کل موجودی)، سود و زیان معاملات باز و همچنین سود و زیان موقعی از معاملات باز در حال حاضر است. در واقع، اکویتی نمایانگر میزان پولی است که معامله‌گر در صورت بستن همه معاملات باز، به دست خواهد آورد.

برای مثال، فرض کنید که یک معامله‌گر، مبلغ $10,000 دلار به حساب معاملاتی خود واریز کرده است و یک معامله خرید با حجم 1 لات (100,000 واحد از زوج ارز) باز کرده است. اگر در حال حاضر، قیمت ارز به گونه‌ای باشد که سود موقعی این معامله‌گر $500 دلار باشد و بالانس حساب او $10,000 دلار باقی‌مانده باشد، اکویتی او $10,500 دلار خواهد بود.

اکویتی یکی از مهمترین مفاهیم در فارکس است که به معامله‌گران این اجازه را می‌دهد تا به صورت دقیق‌تر وضعیت مالی خود را در بازار بسنجند و برای تصمیم‌گیری در مورد باز کردن یا بستن معاملات خود از آن استفاده کنند.

کال مارجین

مارجین (Margin):

مارجین یا لوریج در بازار فارکس به عنوان وامی به معامله‌گران ارائه می‌شود تا بتوانند در بازار ارز به صورت همزمان خرید و فروش ارز انجام دهند. با این حال، برای استفاده از مارجین، معامله‌گر باید پول به عنوان تضمین واریز کند که به عنوان مارجین نامیده می‌شود.

مقدار مارجین معمولاً درصدی از ارزش معاملات است که به عنوان نسبت مارجین یا margin ratio شناخته می‌شود. این نسبت نشان دهنده نسبت سرمایه مشتری به میزان مارجین می‌باشد.

به عنوان مثال، اگر نسبت مارجین برابر با 1:100 باشد، برای معامله یک لات ارز، معامله‌گر باید 1/100 ارزش معامله را به عنوان مارجین واریز کند.

در صورتی که معامله‌گر برای ادامه معاملاتش مارجین کافی را نداشته باشد، حساب معاملاتی او ممکن است به حالت کال مارجین تبدیل شود. در این حالت، تمام معاملات باز معامله‌گر به طور خودکار بسته می‌شود که ممکن است به خسارت بزرگی برای معامله‌گر منتهی شود.

برای جلوگیری از ورود به حالت کال مارجین، معامله‌گران باید سرمایه خود را به دقت مدیریت کرده و از نسبت مارجین مناسبی برای معاملات خود استفاده کنند. همچنین، در صورت نیاز به بیشتر کردن مارجین، معامله‌گران باید از روش‌هایی مانند واریز پول به حساب خود یا کاهش حجم معاملات استفاده کنند که بیتانیکس آموزش های لازم در این زمینه را کامل ارائه کرده است.

مارجین آزاد (Free Margin):

مارجین آزاد در بازار فارکس، بخشی از سرمایه معامله‌گر است که به منظور باز کردن معاملات جدید در اختیار او قرار می‌گیرد. برای محاسبه مارجین آزاد، از فرمول موجودی حساب معاملاتی منهای مارجین استفاده می‌شود. به طور دقیق‌تر، مارجین آزاد برابر با موجودی حساب معاملاتی منهای مارجین استفاده شده برای باز کردن معاملات فعلی می‌باشد.

برای مثال، فرض کنید که یک معامله‌گر موجودی حساب معاملاتی خود را 5000 دلار دارد و برای باز کردن یک معامله لات 1 دلاری، نیاز به 100 دلار مارجین دارد. در این حالت، مارجین آزاد معامله‌گر برابر با 4900 دلار (5000 دلار موجودی حساب - 100 دلار مارجین استفاده شده) است.

با توجه به اهمیت مدیریت مارجین آزاد، معامله‌گران باید به دقت آن را مدیریت کنند و توجه داشته باشند که هرگز مارجین آزاد خود را به کاملاً صفر نرسانند. در صورتی که مارجین آزاد به صفر برسد، حساب معاملاتی معامله‌گر به حالت کال مارجین تبدیل خواهد شد و تمامی معاملات باز او به طور خودکار بسته خواهد شد. به همین دلیل، برخی از معامله‌گران از روش‌هایی مانند کاهش حجم معاملات یا افزایش سرمایه خود برای مدیریت مارجین آزاد خود استفاده می‌کنند.

مارجین ازاد

مارجین لول یا سطح مارجین (Margin Level):

مارجین لول یا سطح مارجین (Margin Level) در بازار فارکس، به نسبت مارجین آزاد به مارجین کل اشاره دارد و درصدی است که نشان می‌دهد چه بخشی از مارجین کل معامله‌گر در حال حاضر استفاده شده است. برای محاسبه مارجین لول، مقدار مارجین آزاد بر مارجین کل ضرب شده و نتیجه به صورت درصدی نمایش داده می‌شود.

برای مثال، فرض کنید که معامله‌گری موجودی حساب معاملاتی او را 10،000 دلار دارد و برای باز کردن یک معامله لات 1 دلاری، نیاز به 100 دلار مارجین دارد. در این صورت، مارجین لول معامله‌گر برابر با 9900% (مارجین آزاد 10،000 دلار تقسیم بر مارجین کل 100 دلار) است.

مارجین لول معامله‌گران باید بالاتر از 100% باشد تا بتوانند معاملات خود را انجام دهند. اگر مارجین لول کمتر از 100% باشد، حساب معاملاتی آنها به حالت کال مارجین می‌رود و تمامی معاملات باز آنها به طور خودکار بسته می‌شود.

با توجه به اینکه کمتر از 100% بودن مارجین لول می‌تواند باعث بسته شدن خودکار معاملات باز معامله‌گر شود، مدیریت مناسب مارجین لول و نگهداشتن آن بالاتر از حداقل مجاز، برای ادامه‌ی فعالیت در بازار فارکس بسیار مهم است. به علاوه، معامله‌گران باید به دقت مقدار مارجین لول خود را دنبال کنند و در صورت نیاز، اقدام به افزایش مارجین آزاد یا کاهش مارجین استفاده شده برای باز کردن معاملات کنند.

سطح خروج (Stop Out Level):

سطح خروج در بازار فارکس، حداقل میزان مارجین لولی است که باید در حساب معاملاتی معامله‌گر حفظ شود تا از ورود حساب به حالت کال مارجین جلوگیری شود. سطح خروج متفاوت در هر بروکر است، اما معمولاً در حدود 20% تا 50% از مارجین لول معامله‌گر تعیین می‌شود.

 در صورتی که مارجین لول معامله‌گر به سطح خروج نزدیک شود و از آن پایین‌تر رود، حساب معاملاتی وی به حالت کال مارجین تبدیل می‌شود و تمامی معاملات باز وی به طور خودکار بسته می‌شود.

 به همین دلیل، حفظ مارجین لول بالاتر از سطح خروج بسیار مهم است و معامله‌گران باید به‌طور مداوم سطح مارجین لول خود را بررسی کرده و در صورت نزدیک شدن به سطح خروج، اقدام به افزایش مارجین آزاد خود کنند تا از کال مارجین جلوگیری کنند. این اقدام، باعث حفظ سلامت حساب معاملاتی و جلوگیری از از دست دادن سرمایه معامله‌گر می‌شود.

 کال مارجین در فارکس چگونه محاسبه می‌شود؟

کال مارجین در بازار فارکس، زمانی رخ می‌دهد که میزان مارجین موجود در حساب معاملاتی به سطح خروج نزدیک می‌شود. برای محاسبه مارجین کال، ابتدا باید سطح خروج بروکر را در نظر گرفته و سپس با استفاده از فرمول مناسب، میزان مارجین آزاد لازم برای جلوگیری از کال مارجین محاسبه می‌شود.

برای مثال، فرض کنید سطح خروج بروکر برای حساب معاملاتی فرد 30٪ باشد و مارجین لول حساب وی 1,000 دلار باشد که تمامی مارجین موجود در حساب به مقدار 1,000 دلار نیز استفاده شده است. در این صورت، کال مارجین به صورت زیر محاسبه می‌شود:

مارجین لول = (موجودی لحظه‌ای ÷ مارجین) × 100

مارجین لول = (1,000 ÷ 1,000) × 100

با توجه به اینکه سطح خروج برای این حساب 30٪ است، کال مارجین به صورت زیر محاسبه می‌شود:

کال مارجین = (مارجین لول - سطح خروج) × کال مارجین

مارجین = (100٪ - 30٪) × 1,000 = 700 دلار

بنابراین، برای جلوگیری از کال مارجین، میزان مارجین آزاد حساب معاملاتی فرد باید حداقل 700 دلار باشد. در غیر این صورت، حساب معاملاتی وی به حالت کال مارجین تبدیل شده و تمامی معاملات باز به طور خودکار بسته خواهند شد.

چه عاملی در فارکس باعث کال مارجین می شود؟

در بازار فارکس، تغییر قیمت دارایی‌های سرمایه‌ای مورد نظر، عامل اصلی کال مارجین محسوب می‌شود. به دلیل نوسانات و تغییرات پویای قیمت دارایی‌ها، ارزش دارایی‌های سرمایه‌ای یک معامله گر ممکن است کاهش یابد. در چنین شرایطی، معامله گر ممکن است برای پوشش دادن موقعیت خود، به کال مارجین روی آورد.

عوامل دیگری مانند تغییر نرخ بهره و ارزش تبادلی ارزها نیز می‌توانند باعث کاهش ارزش دارایی‌های سرمایه‌ای یک معامله گر شوند و در نتیجه باعث وقوع کال مارجین شوند. در حقیقت، هرگونه تغییر در متغیرهای بازار می‌تواند منجر به کاهش ارزش دارایی‌های سرمایه‌ای یک معامله گر شود و در نتیجه کال مارجین را ایجاد کند. لذا، معامله گرانی که در بازار فارکس فعالیت می‌کنند، باید به‌طور مداوم از نوسانات بازار آگاهی داشته باشند و برای مدیریت ریسک خود، استراتژی‌هایی اعمال کنند که شامل مدیریت مارجین و کاهش اثرات تغییرات بازار باشد.

مارجین

برای جلوگیری از کال مارجین شدن در فارکس چه باید کرد؟

برای جلوگیری از وقوع کال مارجین در بازار فارکس، معامله گران باید از روش‌های مختلفی برای مدیریت ریسک استفاده کنند.

تنظیم اندازه سفارش، استفاده از سفارش‌های معکوس، استفاده از سیستم‌های مدیریت ریسک و آموزش و تحلیل بازار، از جمله روش‌های موثری هستند که معامله گران می‌توانند از آنها برای جلوگیری از وقوع کال مارجین استفاده کنند.

معامله گران با تنظیم حداکثر اندازه سفارش، می‌توانند در صورت تغییرات شدید در قیمت دارایی‌ها، ارزش دارایی‌های خود را حفظ کنند. همچنین، استفاده از سفارش‌های معکوس به عنوان یک استراتژی موثر در مدیریت ریسک مطرح است.

معامله گران همچنین می‌توانند از سیستم‌های مدیریت ریسک مانند سیستم‌های تحلیل فنی و ابزارهای مدیریت ریسک مالی استفاده کنند تا به صورت موثری بتوانند ریسک‌های بازار را مدیریت کنند. در نهایت، آموزش و تحلیل بازار می‌تواند به معامله گران در درک بهتر شرایط بازار کمک کند و از وقوع کال مارجین جلوگیری کند.

درصد کال مارجین شدن معامله گر چقدر است؟

در بازار فارکس، کال مارجین شدن معامله‌گر به میزان مارجین المثنی و ریسک معاملات بستگی دارد. استفاده از مارجین المثنی بالاتر، می‌تواند سود بیشتری را به همراه داشته باشد، اما احتمال کال مارجین شدن نیز بیشتر می‌شود. همچنین، تغییرات قیمت دارایی‌های سرمایه‌ای و نوسانات بازار نیز می‌توانند باعث افزایش درصد کال مارجین شدن معامله‌گر شوند. برای جلوگیری از وقوع کال مارجین شدن، توصیه می‌شود که معامله‌گران مبلغ مارجین کافی را در حساب خود نگه دارند و از میزان بالایی از مارجین المثنی استفاده نکنند.